银行与金融业, 第三部分

探索“平衡发展”模式的框架

 

作者:华蓝星Ramses Rashidi                翻译: 吴倩影

© 2008平衡发展研究中心(www.cbdus.org

 

在上两篇文章中, 我们谈到了银行和金融业的发展及其对社会和经济的影响。 在本篇文章中, 我们将进一步探讨现代银行和金融业发展的割裂性和它的未来。

 

现代银行系统和社会影响

银行可能是最赚钱的行业,这个行业中可以应用很大的杠杆效应。 举个例子,银行里每存入一美元,它就可以借出5美元。 换句话说,就是15的杠杆。 当经济状况好,市场处于发展期时, 这个概念是奏效的。 但是当经济下滑, 银行在已经杠杆化的贷款基础上就只剩下大于实际价值的贷款。 在美国目前仍在持续的最近的经济减速中,仅仅在2007年,就有超过220万间房屋因贷款问题被收归银行。 随着房屋价格的下滑, 一个银行可能拥有1千五百万的抵押,但实际房屋价值只值1千万。 作为经济循环的一部分发生的这一趋势对社会结构和经济都是破坏性极大的。 千辛万苦地积蓄来购买房屋或者投资生意的年轻家庭突然之间面临破产和失去他们的家园 一生的投资顷刻之间不知所踪。 这一趋势的影响远远超过失去金钱和曾经的努力。 常常, 这一经济过山车所引起的压力可以摧毁家庭, 影响下一代的健康成长。

 

金融市场和投机

股票,债券和商品的销售,包括投资支持金融市场发展的基金也都是建立在杠杆和投机之上。 这里的杠杆或者市盈率(价格/盈利)比率相当之高。 举个例子, 如果市盈率是8,就意味着投资者在为每1美元的盈利付出8美元。 对受欢迎的股票,这种比例就更高,它的价格可能达到它的盈利的50倍。 成长潜力,业绩,行业发展性(例如电信业),风险系数都是决定一个股票或者投资计划的因素。有时候, 购买者的投机会人为地增大需求,引起“经济泡沫”。 这通常会引起疯狂抛售,价格迅速下跌甚至可能导致“崩盘”,就如同已经发生过的那样。 这就引出了一个问题, 究竟是银行金融业服务社会还是社会服务金融机构?

 

信用制度和信用评估

金融行业的一个庞大的部分就是信用系统。 信用卡包括Visa, Mastercard, American ExpressDiscover的使用是很大的业务, 仅在2007年的美国, 总的信用卡支付金额就超过1.57万亿美元。 超过20%的利率使得信用卡债务已经成为现代文明生活的一部分。 今天,很难想象没有信用卡的生活, 而它的主要功能就是借钱。 没有信用评估,几乎没有可能分期付款买任何东西。 你的信用评估越高, 就越容易借到钱,利率就越低。 现在,当你想要租公寓,买车甚至申请工作时都需要信用评估。如果你曾经有过差的信用记录,生活会十分困难。 想象一下, 当经济下滑,你失去了工作, 你无力支付贷款因此房屋被银行收回,而你的信用记录直线下降。 这听上去像住在拉斯维加斯的赌场,而不是为现代人类社会做贡献的一员。

 

外汇交易市场

外汇交易市场(FOREX)是金融业一个全新的分支,这里对外汇的波动进行投机。 这个市场的交易量目前维持在约3万亿美元每天。 这是一个独特的市场, 高流动性, 充斥着各种各样的交易者, 地域分布广泛, 种类多样并且交易量极大,但利润很低, 几乎没有跨国的规则。汇率通常建立在国内生产总值(GDP, 通货膨胀, 利率,预算和贸易赤字或盈余以及市场条件的基础上。 然而, 投机在外汇交易市场起重要作用,它可以影响货币贬值和国家经济。 例如在1992年, 货币投机迫使瑞典的央行提高年利率到500%,使瑞典克朗贬值,或者在1997年,马来西亚林吉特由于外汇市场的投机引起的贬值。许多国家都采取过措施保护由于交易人引起的汇率波动。

 

全球或世界统一货币

使用货币统一国家的概念可以追溯到公元前250中国的秦代, 当时一种全国通用的铜币被采用来加强秦帝国的团结。 18世纪早期,美国的十三个殖民地各自发行了他们自己的纸币(殖民地货币)。后来,美国的大陆会议发行了大陆货币来支持殖民地的统一和革命战争。

 

全球统一货币的概念由来已久, 1718世纪西班牙的银币在西班牙的各殖民地从美洲到亚洲通用的时期就开始了。美元在20世纪被作用全球贸易的金融媒介的成功和近年来代表欧洲各不同文化和经济的欧元在国际市场上的被作为一种选项的强势增强了采用一种全球统一货币作为平衡世界经济的措施的必要。从欧元开始实行起, 欧盟的经济就获得了动力, 现在它以GDP每年11.9万亿美元的规模成为继美国之后的第二大经济体。

 

全球统一货币将会在多个方面有益于全球经济,就如同我们在欧元模式中所观察到的。 它将取消外汇交易市场和可能损害世界各国国家经济发展的投机。 它将消除交易成本和国际收支。不会再有货币危机。 它完全可以消灭影响商品和服务价值的“对冲基金”的不确定性。它可以简化世界中央银行的货币的印制,减少它的流通成本,提高效率。 它将取消各国维持其他货币国际储备的必要,并且,最重要的是它将消灭背负在全球许多国家身上的国债。

 

全球统一货币还可以解决各个国家在发展中的资源和资金的获得极度差异的问题。 它将协助国际协作和贸易的发展,同时促进培养人的潜力和对大众的教育。 从环境的角度说, 它将使我们以更负责任和更有远见的方式保护和利用我们的自然环境。

 

然而, 有些经济学家的观点是单一的全球货币是不实际的因为它将阻碍国家货币政策的管理和利率的调整,因为在这种模式中只有一个国际利率。 另一个观点是有关伊斯兰银行的, 它们不使用利率,而是对发生的每一笔交易收取一定费用。

 

国际价值体系(UVS

在此,作者提出一个他多年来发展的思路,在未来的某个时候,它有可能被采用。 当我们克服了全球统一货币的困难, 金融业演进的下一步可以创造一个国际价值体系(UVS. 通过“全球价值体系规范委员会”(UVSRC)指导的仲裁, 每个人出生时都发放一张终生的借记/信用卡,它的价值可以增加或扣除。 它的价值或者这个借记/信用系统是由社会上产品和服务的影响,人的潜力,自然资源和经济决定。 这种方式将有效地反映物品和服务的真实成本,将促进一个团结的社会,受到良好的社会的个人,有效利用的资源,健康的环境和一个平衡的经济的发展。

 

在此,我要感谢Michael Lindsay与我分享它对金融市场的洞察。在下面的几篇文章中,我们将探讨科学与技术的成长与发展。

 

华蓝星Ramses Rashidiramses@cbdus.org  是“平衡发展研究中心”的创建人和总监,“平衡发展研究中心”是致力于为促进全球的社会,个人,生态和经济发展创造资源和提供服务的非盈利组织。